Power Query - получение данных

Power Query - компонент Power BI, отвечающий за подключение к данным, их загрузку и предварительные преобразования, включая очистку данных, их нормализацию и прочие операции с данными, которые целесообразно производить именно на этапе загрузки. Подобный класс программ называют ETL (Extract-Transform-Load). Весь этот процесс преобразуется в модуль на языке функционального программирования M и может быть доработан или полностью переписан разработчиком.
Продолжая аналогию со зданием - Power Query - это фундамент.

Power Pivot - построение модели данных

Power Pivot - встроенный компонент Power BI, больше всего напоминает Excel. Однако манипуляции с данными происходят не с отдельными ячейками, как в Excel, а с большими блоками данных, целыми столбцами или даже таблицами. Это тот самый рычаг, который был так необходим Архимеду, чтобы перевернуть мир. Одна небольшая формула на языке DAX, напоминающим формульный язык Excel, способна произвести необходимые расчёты сразу для всех данных. Этот же компонент обеспечивает построение связей данных для создания необходимой модели.
Power Pivot - это основная несущая конструкция ваших отчётов.

Power View - визуализация и интерактивное управление данными

Power View - это самый заметный компонент Power BI, его фасад или витрина, именно то, что видит конечный пользователь, когда работает с отчётами или визуальными панелями (дэшбордами) Power BI. Вся коллекция визуальных элементов, включая графики, диаграммы, гистограммы, таблицы, карты, схемы, а также специализированные элементы фильтрации данных, включая их тонкую настройку, за всё это отвечает Power View (унаследовав, дополнительно компоненты Power Map).